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2020年伯克希尔持仓变化揭秘 疫情极限施压下看股神如何调仓换股

原标题:2020年伯克希尔持仓变化揭秘 疫情极限施压下看股神如何调仓换股 来源:腾讯美股

腾讯证券12月12日讯,当传奇的伯克希尔哈撒韦公司董事长兼首席执行官沃伦-巴菲特(WarrenBuffett)买卖股票时,全世界都在予以关注。作为华尔街历史上最成功的投资者之一,这位“奥马哈先知”(Oracleof Omaha)在业内享有美誉,投资者和金融媒体都密切关注着他的一举一动。

对投资者来说,好消息是,作为一家上市公司,伯克希尔哈撒韦公司必须在向美国证券交易委员会(SEC)提交的季度13F文件中告诉全世界它在买进和卖出什么,这意味着个人投资者可以非常详细地了解巴菲特下注的方向。而且巴菲特也是这么做的,数据显示伯克希尔仅在2020年第三季度就购买了创纪录的90亿美元股票。

以下便是巴菲特在2020年进行买卖的股票名单:

1.苹果

头寸变化:第三季度卖出3632万股

巴菲特在2016年首次买入苹果股票时引起了轰动,因为他过去一直避免买入科技股,并表示自己“看不懂科技股”,大量增持也就是近三年的事。而到今年第三季度末,他最初投资的980万股苹果股票市值已经增长到逾千亿美元,成为伯克希尔哈撒韦持有市值最大的股票。

尽管巴菲特在2020年第三季度抛售了约3600万股苹果股票,价值40亿美元(减持了约3.7%持股),以帮助公司从2020年的悲惨境地中拯救出来,但他仍在第三季度增持了超过285%的苹果股票。这是因为在这次出售之前,苹果宣布了“一拆四”的拆股计划。对于持有苹果股票的投资者而言,这意味着持股数量变多,但股价仅为原来的四分之一左右。

2.美国银行(BAC)

头寸变化:第三季度买入8509万股

美国银行仍然是伯克希尔哈撒韦公司的第二大持仓股。在第二季度增持了3100万股之后,巴菲特在第三季度继续增持了9.2%。不过,虽然美国银行是伯克希尔持有的最大的金融企业,但绝不是唯一的一家。

事实上,巴菲特一直都钟情于金融领域的公司。他经常在银行和其他金融服务公司陷入困境时投资这类公司。除美国银行外,伯克希尔的大部分股票投资组合都是由该行业的股票组成的。而且,尽管它确实在2020年抛售了在高盛的全部股份。但除了美国银行外,伯克希尔还持有包括富国银行、美国运通、美国合众银行以及摩根大通的股份。

3. 摩根大通

头寸变化:第三季度售出2124万股

这位“奥马哈先知”与金融行业传奇的感情似乎正在消退。尽管再次买入美国银行,但巴菲特也在第二季度抛售了其持有的银行股的很大一部分,并在第三季度进行了更多的减持,尤其是摩根大通。

就在2019年,摩根大通还在伯克希尔的十大持股公司中占有有利地位,但在2020年第三季度,巴菲特就抛售了超过95%的摩根大通股票,将持股数从2200多万股减到不足100万股。

4.克罗格

头寸变动:第三季度买入308万股

今年2月,全世界都获悉了伯克希尔在2019年第四季度购买了1900万股美国最大的连锁杂货店克罗格的股票。这一消息让克罗格的股价飙升,但也让一些人看的云里雾里,因为该公司零售业务正受到亚马逊和沃尔玛等竞争对手的无情攻击。

然而,巴菲特的直觉被证明是正确的——克罗格在数字领域实现强劲增长,同店销售增长改善,且所有这一切都发生在对流行病的担忧引发人们对杂货店的抢购之前。最近,巴菲特还在第三季度进一步增持了超过13%的克罗格股份。

5.好市多

头寸变化:第三季度卖出433万股

伯克希尔早在2000年就开始增持好市多的股份,在整个第二季度都保持其在后者的持股仓位不变,然后在第三季度决定完全脱手,将其在这家批发会员俱乐部的持股全部清仓。对此,巴菲特抛售了价值逾13.1亿美元的好市多股票。

一些分析师很难理解其中的逻辑。巴菲特不仅持有好市多股份超过20年,而且这家公司的业绩令人印象深刻,并逐渐成为大流行病的幸存者,其商业模式被证明能够经受住艰难时期的考验。另一问题是,好市多头寸的退出是否标志着芒格即将离开好市多董事会(芒格毕竟是96年岁了)。

此外,现金充裕的好市多不久前宣布向其投资者发放了创纪录的44亿美元特别股息,但此前已经清仓的巴菲特将无法享受这一分红

6.辉瑞

头寸变化:第三季度买入371万股

伯克希尔哈撒韦在第三季度买入了辉瑞的股票。按每股36.70美元计算,总投资仅为1.3622亿美元,这对巴菲特来说简直就是儿戏。不过,这只是伯克希尔对制药行业大规模建仓举措的一部分,其他还包括买入2130万股生物制药公司艾伯维、2997万股百时美施贵宝公司,以及2200万股默克集团股票。

对此,伯克希尔的解释说“公司正押注的是一个可能在世界努力摆脱新冠病毒大流行过程中受益的行业”。

7. PNC金融服务集团(PNC FinancialServices Group, PNC)

头寸变化:第三季度卖出343万股

至少按照伯克希尔的标准来看,巴菲特在第一季度购买了少量的PNC股票。然后在第二季度,巴菲特抛售了近400万股PNC股票,减持近42%。随着巴菲特继续对金融失去兴趣,这一抛售一直持续到了第三季度。期间,他又抛售了超过64%的剩余股份,将伯克希尔持有的PNC股票从第二季度初的逾900万股削减至不足200万股。

8. Liberty Latin America

头寸变化:第三季度买入14万股

全球电信公司Liberty Latin America和伯克希尔哈撒韦公司一样,持有两种不同类别的股票。但与伯克希尔哈撒韦的B类股每股228美元,A类股每股35万美元的不同之处在于,liberty Latin America的这两类股价格大致相同。

巴菲特将Liberty Latin America C类股票的持有量提高了11%以上,这是他第三季度持股增幅最大的股票,仅次于苹果和克罗格。

9. 巴里克黄金(Barrick GoldCorp.)

头寸变化:第三季度售出891万股

长期以来对黄金持怀疑态度的沃伦·巴菲特在第二季度斥资5.64亿美元投资了全球第二大黄金生产商巴里克黄金公司(购买了近2100万股),这让投资界感到惊奇。对于投资黄金,巴菲特向来并不感冒,本次选择投资黄金股可谓“破天荒”。他此前曾表示,“做多黄金,就是在做多恐惧”。

比如在2018年的伯克希尔股东大会上,巴菲特就比较了1942年以来投资股票与黄金的回报率差距,两者相差130倍,股票的回报率远远高于黄金。巴菲特因此奉劝投资者:“炒金不如炒股。”

那么此时此刻,巴菲特为什么又突然杀入黄金领域而购买黄金企业呢?

其实,巴菲特的做法,一方面预示着其对于美国未来经济的转型看法,另一方面则表明他已经开始为未来做着准备。因为通常来说,贵金属资产在不确定性和经济焦虑时期表现良好,这使得巴菲特在疫情之下投资这家矿业公司是可以理解的。但在第三季度,他又抛售了其近43%的股票。

10.通用汽车

头寸变动:第三季度买入531万股

伯克希尔在今年第三季度大手笔收购了通用汽的股份,使他在该公司本已经相当可观的股份进一步增加。在收购近532万股新股后,伯克希尔持有的通用股份从第二季度最低的7468万股增至第三季的8400万股。

作为底特律汽车工业的长期支柱,通用汽车是美国最大的汽车制造商,旗下拥有包括凯迪拉克和雪佛兰等著名品牌。巴菲特曾公开表示,他更愿意投资“简单”的公司,而给通用汽车的建议就是:制造汽车,然后卖掉汽车。(德鲁)

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